1. 인덱스 펀드
"매우 장기적인 모멘텀의 한 형태."
인덱스 투자는 시가 총액이 큰 기업에 더 많이 투자.
자연스럽게 과거의 성적이 좋았던 기업에 더 큰 비중을 둠.
더 적극적인 모멘텀 투자 전략이 인덱스 펀드를 이길 가능성은 있지만 그만큼 더 큰 위험을 감수해야 한다.
| SPLG |
SCHG 운용회사: 찰스슈왑 |
XLG | |
| 대상기업 | 520 | 230 | 50 |
| 운용수수료 | 0.02% | 0.04% | |
| 10년 평균 수익률 | 13.5% | 16.8% | 16% |
2. 모멘텀 투자
최근에 좋은 성과를 낸 자산이 앞으로도 계속 좋은 성과를 낼 것이라는 가정 하에 투자하는 전략.
최근 일정 기간동안 좋은 성과를 낸 자산을 매수하고 부진한 성과를 낸 자산을 매도하는 투자방식.
이 전략은 주식의 현재 가격의 움직임이 미래에도 이어질 것이라는 가정에 근거.
SPMO S&P500 ETF는 바로 이러한 모멘텀 투자 원칙을 따르는 대표적인 ETF 임.
SPMO 위력; 21%성장/년
인덱스 펀드를 이기는 일은 거의 불가능
인덱스 펀드 수익률을 넘어서고 싶다면 MSCI 모멘텀 지수 추종 펀드를 매수할 것
S&P500 모멘텀 투자
| SPMO | 2015 | 100개 투자 | |
| 수수료 | 0.13% | ||
| 5년 수익률 | 21% |
* 모멘텀은 지속적으로 변하기 때문에 SPMO는 분기적으로 포트폴리오를 "리벨런싱" 함.
* 리벨런싱 : 모멘텀이 약해진 종목을 매도하고 새롭게 모멘텀이 강해진 종목을 매수 함.